00:00क्या आपने कभी सोचा है कि RBI जब सिर्फ एक repo rate बदलता है तो उसका असर आपके mutual funds
00:05पे भी पढ़ता है
00:06कई लोग सोचते हैं कि repo rate का मतलब सिर्फ home loan की EMI या फिर FD का ब्याज होता
00:11है
00:11लेकिन सचाई ये है कि RBI का एक फैसला आपके mutual fund के returns को भी प्रभावित कर सकता है
00:17सवाल है कैसे आई ये आसान भासा में पूरी बात को समझते हैं
00:21RBI का repo rate और mutual fund का क्या connection है तो जब भी RBI की MPC बैठक होती है
00:26पूरा बाजार उसकी तरफ देखने लगता है क्योंकि वही fix करते हैं कि repo rate बढ़ेगा घटेगा या फिर पहले
00:32जैसा रहेगा
00:33लेकिन आम निवेशक के मन में सबसे बड़ा सवाल यही होता है कि मेरा mutual fund इससे कैसे प्रभावित होगा
00:39सबसे पहले समझे repo rate क्या होता है
00:41तो repo rates वो ब्यासदर होती है जिस पर RBI देश के बैंकों को पैसा उधार देता है
00:46यानि अगर repo rates कम होगा तो बैंकों को सस्ता पैसा मिलेगा
00:50और अगर repo rate बढ़ेगा तो बैंकों के लिए पैसा भी महगा हो जाएगा
00:53इसके बाद उसी हिसाब से loan और deposit की ब्यासदरों में बदलाव किये जाते हैं
00:58यहीं से पूरे बाजार पर असर होना सुरू हो जाता है
01:00लेकिन mutual fund पे इसका असर क्यों पढ़ता है
01:03mutual fund भी तो आखिर उसी economy का ही हिस्सा है
01:06जब भी ब्यासदरे बदलती है तो company की boring cost बदलती है
01:10bond market में उतार चढ़ावाता है
01:12stock market की mortality बदलती है
01:14निवेशको का पैसा एक asset से दूसरे asset में shift होने लगता है
01:18यानि रेपोरेट सिर्फ loan तक्सीमित नहीं रहता है
01:21बलकि निवेश की पूरी दुनिया को प्रभावित करता है
01:24अब समझते हैं कि अलग-अलग mutual funds पे क्या असर पढ़ता है
01:27तो बात करें सबसे पहले point की तो वो है equity mutual fund
01:31अगर RBI रेपोरेट घटा देता है तो company को loan सस्ता मिलने लगेगा
01:35इससे नए project सुरू करना असान होता है
01:38बिजनस का खर्च कम होता है
01:40मुनाफाब बढ़ सकता है
01:41और निवेशकों का भरूसा भी मजबूत होता है
01:43ऐसी स्थिती में कई बार share बाजार में आपको TG भी देखने को मिलेगी
01:47और इसका फायदा equity mutual fund को मिल सकता है
01:50लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि हर बार market तुरंथी उपर चला जाएगा
01:55अगर global economic हमजोर हो
01:57या किसी दूसरी वज़े से बाजार में दबा हो
01:59रेपोरेट कम होने से या ज़्यादा होने से market में सीमित प्रत्रिया ही दिखाई देती है
02:03अब बात करते हैं debt mutual fund की
02:05यही रेपोरेट का असर सबसे ज़्यादा दिखाई देता है
02:08इस mutual fund में सरकारी bond, corporate bonds और दूसरे mutual fund में पैसा लगाया जाता है
02:13रेपोरेट घटता है, नई bonds पर भी कम ब्याजदर जारी होने लगती है
02:17ऐसे में पुरानी bonds जिन पर ज़्यादा ब्याज मिल रहा हो, उनकी कीमत बढ़ जाती है
02:22यानि कि bond price उपर तो debt fund का NABB बढ़ सकता है
02:26खासका long duration debt fund और glit fund को भी इसका फायदा मिल सकता है
02:31अब मानिए कि रेपोरेट बढ़ जाये तो क्या होगा, इस बार इसका उल्टा होगा
02:35नई bonds ज़्यादा ब्याज देने लगेंगी, पुरानी bonds की कीमते गिरने लगेंगी
02:39और इसका असर debt mutual fund के NABB पर भी दिखाई दे सकता है
02:43इसलिए rising interest rate cycle में long duration debt fund पर असर दिखता है
02:48क्या हर debt fund पे एक जैसा असर पड़ता है या नहीं तो जवाब है बिलकुल नहीं
02:52short duration fund इन पर असर आप एक शक्रित कम होता है
02:56medium duration fund में थोड़ा असर जादा दिखाई देगा
02:59और वहीं बात करें long duration fund की
03:01तो इनके ब्यास दरोप पर असर सबसे ज़्यादा देखने को मिलता है
03:05क्योंकि इनके portfolio में लंबी अवधी वाले bonds होते हैं
03:08अब बात करें कि अगर repo rate लंबे समय तक नहीं बदला तो कई लोगों को लगता है
03:13कि RBI ने repo rates नहीं बदला तो mutual fund पे भी कोई असर नहीं होगा
03:17ऐसा जरूरी नहीं है
03:19मार्केट पहले से ही future की उम्मीदों को price में सामिल करना सुरू कर देता है
03:23यानि inflation, global interest rate, crude oil, dollar, government borrowing, corporate earnings
03:30इन सभी का असर mutual funds पर पढ़ता है
03:33यानि सिर्फ repo rates देखकर निवेश का फैसला लेना बिल्कुल सही नहीं माना जाता है
03:38क्या repo rates देखकर SIP रोग देनी चाहिए
03:41तो इसका जवाब है बिल्कुल नहीं
03:42अगर आपका लक्च, बच्चों की पढ़ाई, घर खरीदना, retirement और wealth creation जैसा long term goal है
03:48तो repo rate के आधार पर SIP बंद करना समझदारी बिल्कुल नहीं मानी जाती है
03:53अब बात करें कि अगर market उपर जाएगा या कभी नीचे आएगा
03:56RBI भी कभी repo rate बढ़ाएगा और कभी repo rate घटाएगा
04:00लेकिन SIP का असली फाइदा लगातार निवेश करने से ही मिलता है
04:04अब आईए जानते हैं कि अगर repo rate कट होने वाले हो तो क्या करें
04:07अगर ब्यास दरे घटने के संभावना बन रही हो तो कुछ निवेशक
04:10long duration debt fund की तरब देखते हैं
04:13क्योंकि ऐसे माहौल में उन्हें फाइदा मिलने के संभावना बढ़ सकती है
04:16वहीं equity investors के लिए भी अच्छी company और diversified mutual funds में
04:21लंबे समय तक बने रहना बहतर रणनीटी मानी जाती है
04:24हाला कि निवेश हम इसापने risk, profile और financial goals के हिसाब से करना चाहिए
04:30अब यहाँ पे लोग सबसे बड़ी गलती क्या करते हैं
04:33कई लोग news देखकर तुरन mutual fund बदल देते हैं
04:35आज repo rate बढ़ गया तो fund बेज दिया
04:37और कल repo rate घट गया तो fund खरीद लिया
04:40यही सबसे बड़ी गलती होती है
04:42mutual fund में सफलता market timing से नहीं
04:44बलकि सही asset allocation और लंबे समय तक निवेश करने से बनता है
04:48इस चीज को हमेशा ध्यान रखें
04:50अब आईए जान लेते हैं कुछ जरूरी और याद रखने वाली बातें
04:53repo rate कम होने पे loan सस्ते हो सकते हैं
04:56company की borrowing cost भी घट सकती है
04:58equity market को भी समर्थन मिल सकता है
05:01बात करे long duration debt fund की तो उनको भी फायदा हो सकता है
05:05और अगर repo rate बढ़ा तो loan महगा हो सकता है
05:08company पर ब्याज का board बढ़ सकता है
05:10debt fund खास का long duration fund पर दबाओ आ सकता है
05:14अब इन सब में SIP निवेशकों के लिए कुछ खास बातें
05:17सिर्फ repo rate को देखकर SIP बंद या सुरू करना
05:20बिल्कूल भी समझदारी का फैसला नहीं माना जाता है
05:22अपने financial goals अपनी समय और SEMA के हिसाब से निवेश करते रहें
05:26RBI का repo rate सिर्फ एक संख्या नहीं बलकि
05:29या पूरी अर्थ ब्योस्ता की दिसा तै करने वाला सबसे important संख्य तक माना जाता है
05:34इसका असर loans, EMIs, FDs, bonds, markets, stock market और mutual fund सभी पर अलग अलग तरीके से दिखाई देता
05:41है
05:41अगर आप mutual fund में निवेश करते हैं
05:43तो हर रेपोरेट के बाद घपराने या उत्साहित होने की बजाए ये समझना वेहत जरूरी हो जाता है
05:48आपका निवेश किस तरह के fund में हो रखा है
05:51आपका लक्ष क्या है और आपके निवेश के अवधी कितनी लंबी है
05:54याद रखिए, mutual fund में सफलता किसी एक रेपोरेट के फैसले से बिलकुल भी नहीं होने वाली है
06:00बलकि अनुशास से तो लंबे समय से किएगे निवेश से ही आपका profit बनता है
06:03ऐसी ही और खबरों और अपडेट्स को जानने के लिए देखते रहें
06:06Good Returns Digital
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